Phân tích giá trị hiện tại của dòng tiền ~ Hành trang tri thức

Công thức & hàm tính giá trị hiện tại của dòng tiền:

1. Công thức tính giá trị hiện tại của dòng tiền:

- Ký hiệu:

+ PV: giá trị hiện tại của dòng tiền

+ FV: giá trị tương lai của dòng tiền

+ r: lãi xuất / kỳ tính lãi

+ n: số kỳ tính lãi

- Công thức:

PV = FV / (1 + r) ^ n

2. Tính giá trị hiện tại của dòng tiền bằng hàm PV (Present Value) của Excel

- Cú pháp:

=PV(rate,nper,pmt,[fv],[type])

- Trong đó:

+ rate: lãi suất / kỳ tính lãi

+ nper: số kỳ tính lãi

+ pmt (tạm thời bỏ qua sẽ đề cập đến ở phần khác có liên quan)

+ FV: giá trị tương lai của dòng tiền

+ type: mặc định là 0 – thanh toán cuối kỳ, nếu nhập 1 – thanh toán đầu kỳ

Bài toán: Sau 5 năm một người sẽ có 192,541,458 đồng, giả sử lãi xuất tiền gửi ngân hàng 14%/năm. Hỏi số tiền đó sẽ tương đương bao nhiêu so với hiện tại?

Giải: Chúng ta sẽ tính giá trị hiện tại của dòng tiền theo 3 cách:

- Cách 1: Tính giá trị hiện tại của dòng tiền sử dụng đường thời gian (Time line)

- Cách 2: Tính giá trị hiện tại của dòng tiền sử dụng công thức toán học

- Cách 3: Tính giá trị hiện tại của dòng tiền sử dụng hàm PV (Future Value) của Excel

Bảng tính giá trị hiện tại của dòng tiền:

Nhập dữ liệu theo hình vẽ những phần không bôi vàng, sau đó:

1. Tính giá trị hiện tại của dòng tiền sử dụng đường thời gian: tại ô B11 nhập công thức =B10/((1+$B$5)^B9) và copy công thức sang các ô C11:G11. Tại ô B12 nhập công thức =Sum(B11:G11)

2. Tính giá trị hiện tại của dòng tiền sử dụng công thức toán học: tại ô B15 nhập công thức =B4/(1+B5)^B6

3. Tính giá trị hiện tại của dòng tiền sử dụng hàm PV của Excel: tại ô B18 nhập công thức =PV(B5,B6,,-B4)
Nhận xét: dù tính theo cách nào đi nữa thì vẫn cho ra một đáp án, song rõ ràng việc sử dụng hàm PV của Excel sẽ giúp việc giải bài toán trở nên nhanh chóng và gọn gàng so với việc phải vẽ đường thời gian hay nhớ công thức tính toán giá trị hiện tại.