Phân tích đầu tư chứng khoán bằng Excel

     Nhà đầu tư chứng khoán Chí Phèo đang phân tích kế hoạch đầu tư toàn bộ số tiền $750.000 vào các loại trái phiếu của các Công ty được đánh giá theo bảng sau:

Phân tích đầu tư chứng khoán

     Nhằm bảo vệ khoản đầu tư, nhà đầu tư quyết định đầu tư không quá 25% tiền vào bất kỳ trái phiếu nào và phải đầu tư ít nhất 50% của tổng số tiền vào trái phiếu dài hạn (có năm đáo hạn lớn hơn hay bằng 10 năm). Các trái phiếu DynaStar, Eagle Vision và OptiPro có suất thu lợi cao nhất tuy nhiên không được đầu tư vào 3 loại trái phiều này quá 35% tổng số tiền vì chúng có độ rủi ro cao.

     Chí Phèo cần xác định phải đầu tư như thế nào để cực đại hóa lợi tức trong khi đảm bảo thỏa mãn các quy định nêu ra như phần trên.

    Xác định các biến: là số tiền đầu tư vào mỗi loại trái phiếu. Đặt:

     X1: là tổng số tiền đầu tư vào ACME Chemical

     X2: là tổng số tiền đầu tư vào DynaStar

     X3: là tổng số tiền đầu tư vào Eagle Vision

     X4: là tổng số tiền đầu tư vào MicroModeling

     X5: là tổng số tiền đầu tư vào OptiPro

     X6: là tổng số tiền đầu tư vào Sabre Systems

     Xác định hàm mục tiệu: cực đại hóa lợi tức đầu tư

0.0865X1 + 0.095X2 + 0.10X3 + 0.0875X4 + 0.0925X5 + 0.09X6 --> Max

     Xác định các ràng buộc:

     - Tổng đầu tư phải bằng $750.000:

X1 + X2 + X3 + X4 + X5 + X6 = 750.000

     - Đảm bảo không đầu tư quá 25% tổng số tiền vào bất kỳ trái phiếu nào (25% * 750.000 = 187.500) ta có 6 ràng buộc sau:

X1, X2, X3, X4, X5, X6 <= 187.500

     - Phải đầu tư ít nhất 50% tiền vào các trái phiếu dài hạn (50% * 750.000 = 375.000). Các trái phiếu có số năm đáo hạn lớn hơn hay bằng 10 năm là X1, X2, X4 và X6:

X1 + X2 + X4 + X6 >= 375.000

     - Đầu tư không quá 35% tiền (35% * 750.000 = 262.500) vào các trái phiếu DynaSta (X2), Ealge Vision (X3) và OptiPro (X5):

X2 + X3 + X5 <= 262.500

     - Vì các biến là tiền đầu tư nên phải lớn hơn hay bằng 0:

X1, X2, X3, X4, X5, X6 >= 0

     Bước 1: Lập mô hình bài toán trên bảng tính Excel:
     --> Nhập các số tiền đầu tư khởi động cho các ô B3:B8 là 0
     --> Tính tổng tiền đầu tư và đặt tại ô B9 theo công thức =Sum(B3:B8)
     --> Nhập số tiền cần đầu tư 750.000 vào ô B10
     --> Tính số tiền đầu tư tối đa cho mỗi trái phiếu và đặt tại các ô C3:C8. Tất cả tính bằng công thức = 25% * $B$10
  --> Tính lợi tức hàng năm tại ô D9 theo công thức sau: = Sumproduct($B$3:$B$8,D3:D8)
     --> Nhập số 1 vào các ô F3:F8 nếu nó là trái phiếu dài hạn, nếu không là trái phiếu dài hạn thì nhập số 0. Sau đó tính tổng số tiền đầu tư vào các trái phiếu dài hạn như công thức sau: =SUMPRODUCT(F3:F8,$B$3:$B$8) 
     --> Nhập số 1 vào các ô  H4:H9 nếu đánh giá trái phiếu là rủi ro cao (lời nhiều), ngược lại thì nhập số 0. Tính tổng số tiền đầu tư các trái phiếu có suất thu lợi cao theo công thức: =SUMPRODUCT(H3:H8,$B$3:$B$8)
     --> Tính ô  F10  theo công thức  =50%*B10  và tính ô  H11  theo công thức =35%*B10

Lập mô hình Phân tích đầu tư chứng khoán trên bảng tính Excel

     Bước 2: Chọn ô hàm mục tiêu D9, sau đó chọn Tools --> Solver (Office 2003) hoặc Data --> Solver (Office 2007 & 2010). Khai báo các tham số như hộp thoại bên dưới:

Phân tích đầu tư chứng khoán sử dụng chức năng Solver của Excel

     Nhấp nút Solve để chạy Solver. Chọn loại báo cáo và nhấp OK để hoàn thành giải bài toán.

Theo: Ứng dụng Excel trong kinh tế - Chương trình giảng dạy Fulbright

Tags: Phân tích đầu tư chứng khoán bằng Excel,Thủ thuật Excel,Ứng dụng Excel trong kinh tế